雖然隔膜價格仍處于底部徘徊，但市場訂單已經(jīng)開始多起來。恩捷股份公告稱，其下屬子公司美國恩捷與美國某知名汽車公司簽訂《供應協(xié)議》，預計2026年至2030年該美國汽車公司將向美國恩捷采購約9.73億平方米的鋰電池隔離膜。該協(xié)議自供貨起始日起五年內(nèi)持續(xù)有效，將自動續(xù)期，每次續(xù)期期限為一年。

“公司是全球鋰電池隔離膜行業(yè)的龍頭企業(yè)，在產(chǎn)品、產(chǎn)能規(guī)模、技術研發(fā)等方面均具有全球競爭力，具備履行本協(xié)議的能力。”恩捷股份表示，此協(xié)議的簽訂將有助于提升該公司在全球鋰電池隔膜行業(yè)的市場拓展力、綜合實力和國際化水平，鞏固該公司在國際市場中的競爭優(yōu)勢。

這不是恩捷股份今年首份隔膜訂單。三個月前，恩捷股份就斬獲了兩份訂單。其中一份是上海恩捷與北京衛(wèi)藍新能源簽訂的協(xié)議，自2025年至2030年，北京衛(wèi)藍新能源將向上海恩捷預計下達半固態(tài)及全固態(tài)電池的電解質(zhì)隔膜訂單，總計不少于3億平方米，預計下達全固態(tài)電池的電解質(zhì)訂單總計不少于100噸。

另一份是，上海恩捷與LG新能源簽訂的協(xié)議，預計 2025 年至 2027 年，LG新能源在全球市場將向上海恩捷采購約35.5 億平方米的鋰電池隔離膜。

產(chǎn)能釋放，價格下降

隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，動力電池的市場占比持續(xù)攀升，進而推動隔膜市場整體需求的快速增長。據(jù)業(yè)內(nèi)機構(gòu)預測，預計2025年隔膜市場總需求量將達到300億-325億平米；預計到2030年全球鋰電池產(chǎn)量將達到4500GWh以上，屆時對隔膜需求將非常龐大，預計全球隔膜企業(yè)出貨量將達到610億平方米。

目前，主要隔膜廠商都在加快產(chǎn)能布局力度。據(jù)恩捷股份透露，該公司國內(nèi)主要兩個生產(chǎn)基地是湖北恩捷和江蘇恩捷，各8條產(chǎn)線已投產(chǎn)，其歐洲匈牙利一期項目4條產(chǎn)線也安裝調(diào)試完成，2024年年底該公司濕法隔膜產(chǎn)能約110億平米。2025年，恩捷股份將主要投建國內(nèi)玉溪恩捷部分產(chǎn)線，以及其美國項目、馬來西亞項目和匈牙利二期項目。

中材科技透露，截至2024年底，該公司鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)已在山東滕州、湖南常德、湖南寧鄉(xiāng)、內(nèi)蒙古呼和浩特、江西萍鄉(xiāng)、江蘇南京、四川宜賓布局了生產(chǎn)基地，并積極推進其海外工廠布局，覆蓋了國內(nèi)外主流鋰電池客戶市場。

據(jù)了解，星源材質(zhì)已在國內(nèi)的江蘇南通、廣東佛山以及歐洲和馬來西亞布局建設生產(chǎn)基地。星源材質(zhì)表示，該公司積極推進歐洲“瑞典濕法隔膜及涂覆項目”的項目建設；2023年該公司在馬來西亞檳城州選址，投資建設鋰電池隔膜生產(chǎn)基地，提升為下游客戶本土化配套能力。

不過值得注意的是，近年來鋰電池隔離膜行業(yè)市場競爭加劇，產(chǎn)能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩，疊加下游降本壓力，鋰電池隔離膜產(chǎn)品價格及毛利大幅度下降，隔膜整個行業(yè)經(jīng)營業(yè)績下滑，甚至連龍頭廠商都出現(xiàn)了業(yè)績虧損。

比如，恩捷股份預計2024歸母凈利潤將虧損5.15億-6.65億元，同比下降120.38%至126.32%，將迎來其上市以來的首次虧損；星源材質(zhì)2024年前三季度歸屬母公司凈利潤3.49億元，同比減少47.66%；中材科技2024年實現(xiàn)歸母凈利潤8.92億元，同比下降59.89%。

“隨著國內(nèi)鋰電池隔膜企業(yè)大規(guī)模產(chǎn)能集中釋放，導致階段性供過于求，成本競爭與價格競爭激烈。”業(yè)內(nèi)人士指出，目前國內(nèi)鋰電池隔膜年產(chǎn)能超過280億平方米，但產(chǎn)能利用率不足50%。中材科技談道，2024年隔膜價格基本腰斬，今年一季度來看，價格已經(jīng)趨穩(wěn)。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2024年年初濕法隔膜均價為1.35元/平方米，今年4月濕法隔膜均價穩(wěn)定在0.8元/平方米左右。

布局新型技術

隔膜作為鋰電池中關鍵的材料之一，其電化學性能對電池的低成本、長續(xù)航、超快充、長壽命等方面的性能需求都有重要影響。隨著下游電池廠商對隔膜性能要求提高，隔膜廠商都在加大技術創(chuàng)新，以提高市場競爭力。

據(jù)介紹，目前星源材質(zhì)干法設備已經(jīng)迭代至第六代產(chǎn)線，同時基本實現(xiàn)了干法設備的國產(chǎn)化。同時，濕法設備通過與設備供應商共同合作研發(fā)，已經(jīng)迭代至第五代超級濕法線產(chǎn)線。中材科技表示，該公司隔膜重點項目已通過客戶認證，下一代新產(chǎn)品已進入量產(chǎn)階段

值得注意的是，除了液態(tài)鋰電池隔膜產(chǎn)品的技術開發(fā)，不少企業(yè)也在積極布局固態(tài)電池產(chǎn)品。據(jù)恩捷股份介紹，該公司氧化物路線的半固態(tài)隔膜，采用的工藝與液態(tài)電池所用的隔膜相似，主要區(qū)別在于涂覆材料和配方，隨著車企和電池廠對產(chǎn)品性能和差異化要求的提升，半固態(tài)隔膜市場應用有望擴大，帶來半固態(tài)隔膜大規(guī)模量產(chǎn)。

據(jù)星源材質(zhì)透露，該公司研發(fā)團隊開發(fā)的固態(tài)電解質(zhì)膜具有優(yōu)秀的電化學性能，能滿足海內(nèi)外多家電池頭部企業(yè)和固態(tài)電池、半固態(tài)電池廠商的技術要求，產(chǎn)品已經(jīng)進入多家客戶認證或測試階段，并小批量供貨給多家知名頭部客戶。

此外，中材科技表示，該公司開始涉足固態(tài)電解質(zhì)的開發(fā)，并在電池測試階段。金力股份亦透露，該公司持續(xù)在鋰硫電池隔膜、半固態(tài)鋰電池隔膜、固態(tài)電解質(zhì)等方面進行技術布局。

從市場情況來看，固態(tài)電池隔膜訂單已經(jīng)開始浮現(xiàn)，未來或?qū)⒊蔀楸姀S商技術競逐的焦點。